Mỗi dòng tiền vào/ra được giảm giá trở lại vào giá trị hiện tại (PV). Sau đó, chúng được tổng kết. Do đó, NPV là tổng hợp của tất cả các khoản,

R t ( 1 + i ) t {\displaystyle {\frac {R_{t}}{(1+i)^{t}}}}

ở đây

"t" - thời gian của dòng tiền"i" - tỉ lệ chiết khấu, (tỷ lệ hoàn vốn có thể kiếm được trên một đầu tư vào các thị trường tài chính với rủi ro tương tự.); chi phí cơ hội của vốn R t {\displaystyle R_{t}} - dòng tiền ròng (lượng tiền mặt, dòng vào trừ dòng ra) tại thời gian "t" Đối với mục đích giáo dục, R 0 {\displaystyle R_{0}} thường được đặt ở bên trái số tiền để nhấn mạnh vai trò của nó như là đầu tư (trừ).

Kết quả của công thức này nếu nhân với tiền thuần hàng năm, dòng chảy và giảm bởi kinh phí tiền mặt ban đầu sẽ là giá trị hiện tại, nhưng trong trường hợp các luồng tiền không bằng số tiền sau đó công thức trước đó sẽ được sử dụng để xác định giá trị hiện tại của mỗi dòng tiền một cách riêng biệt. Bất kỳ lưu lượng tiền mặt trong vòng 12 tháng sẽ không được giảm giá cho mục đích NPV [2]